ข่าวหุ้น / จับตา BANPU กำไร Q1 โตทะลักเกิน 400% ราคาถ่านหินพุ่ง-รับรู้ Barnett เต็มปีหนุน
  1. ข่าวหุ้น
  2. ข่าวหุ้น

จับตา BANPU กำไร Q1 โตทะลักเกิน 400% ราคาถ่านหินพุ่ง-รับรู้ Barnett เต็มปีหนุน

หุ้น BANPU (SET) | BANPU | ข่าวหุ้นวันนี้ BANPU | ข่าวหุ้น บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) | หุ้น BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้น BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้นวันนี้ BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED

บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (6 พ.ค.2565) ว่า บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) หรือ BANPU คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 15.00 บาท อิงวิธี SOTP ประเมินว่า BANPU จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2565 ที่ 8.9 พันล้านบาท (โต 482% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, โต 156% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยสูงขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน หลักๆตามราคาถ่านหินและก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวดีขึ้นและการรับรู้กำไรจากการขายบริษัท Sunseap Group Pte,Ltd. (ประเมินที่ 5.1 พันล้านบาท (หลังหักภาษี))

ระหว่างที่มากขึ้น เทียบเคียงไตรมาสก่อนหน้า สำคัญๆจากผลขาดทุนจากกิจกรรมปกป้องการเสี่ยง (hedging loss) ที่ต่ำลง ภายหลังจากบริษัทมีแผนในการลดจำนวนการรับรองการเสี่ยง (hedged volume) ขณะที่คาดว่าบริษัทจะมีผลกำไรธรรมดาที่ 7.2 พันล้านบาท (โต 811% เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย, ต่ำลง 34% เปรียบเทียบไตรมาสก่อนหน้า) น้อยลง เปรียบเทียบไตรมาสก่อนหน้า สำคัญๆจากปริมาณผลผลิตที่น้อยลงเนื่องมาจากฝนตกหนักแล้วก็แนวทางย้าย long wall ในไตรมาส

โดยยังคงคาดคะเนกำไรทั้งสิ้นปี 2565-2566 ที่ 13.0 พันล้านบาท แล้วก็ 12.7 พันล้านบาท เป็นลำดับ เทียบกับกำไรทั้งสิ้นปี 2565 ที่ 9.9 พันล้านบาท โดยมีต้นสายปลายเหตุสนับสนุนจาก 1) ปริมาณผลผลิตถ่านหินของธุรกิจในอินโดนีเซียและก็ประเทศออสเตรเลียที่สูงขึ้น 2) การรับทราบผลประกอบการของแผนการ Barnett เต็มปี และก็ 3) Hedging loss ที่ต่ำลง ราคาหุ้น outperform SET 16% ในตอน 6 เดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับแนวโน้มราคาถ่านหินที่ปรับพฤติกรรมสูงมากขึ้นจากความหนักใจด้านอุปทานตึงตัว ถ้าหากผลกำไรธรรมดาไตรมาส 1/2565 เป็นไปตามที่คาด ผลกำไรธรรมดาไตรมาส 1/2565 จะคิดเป็น 56% ของคาดคะเนตลอดปีของพวกเรา

นอกเหนือจากนี้จากแนวโน้มราคาถ่านหินรวมทั้งแก๊สฯที่หนักแน่นในไตรมาส 2/2565 ก็เลยมั่นใจว่าจะมี upside ต่อคาดคะเนผลกำไรตลอดปี ซึ่งบางครั้งอาจจะทำทวนอีกรอบข้างหลังร่วมสัมมนานักวิเคราะห์เพื่ออัพเดตแผนธุรกิจของบริษัทแล้ว

แหล่งที่มา kaohoon.com