BLA ลุ้นปีนี้กำไรแตะ 4.7 พันลบ. รับผลบวก Bond yield ขาขึ้น-สำรองประกันภัยลด
หุ้น BLA (SET) | BLA | ข่าวหุ้นวันนี้ BLA | ข่าวหุ้น บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) | หุ้น BANGKOK LIFE ASSURANCE PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้น BANGKOK LIFE ASSURANCE PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้นวันนี้ BANGKOK LIFE ASSURANCE PUBLIC COMPANY LIMITED
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (12 เม.ย.2565) บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) หรือ BLA ราคาเป้าหมาย 50 บาท เป็นผู้ประกอบการในกลุ่มประกันชีวิต อันดับ 5-6 ในอุตสาหกรรมด้วย Market share 6% คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 ที่ 4.7 พันล้านบาท (โต 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) รับผลบวกจาก Bond yield ทิศทางขาขึ้นทั้งในด้านสำรองประกันภัยที่คาดลดลง และรายได้จากการลงทุนเติบโตจากเม็ดเงินลงทุนใหม่ที่จะได้รับผลตอบแทนสูงขึ้น
ปัจจุบันนี้พอเพียงร์ทรูปร่างกว่า 80% อยู่ในตราสารหนี้สิน แล้วก็มีแผนสำหรับการเพิ่มสเกลการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เมืองนอกมากขึ้น บริษัทวางเป้า FYP growth ราว 10% เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย เน้นย้ำปรับกลยุทธ์ขายของที่มี margin สูงอย่างสม่ำเสมอและก็คาด VoNB เติบโตได้ระดับ Double digit รวมทั้งรักษา margin ระดับนี้ได้
ด้าน Valuation: ตอนนี้ซื้อขายแลกเปลี่ยน P/BV 1.5 เท่า (ค่าถัวเฉลี่ย -0.5 SD) ยังซื้อสะสมได้ ในภาวการณ์ Bond yield ขาขึ้น ซึ่งหุ้นเคยซื้อขายแลกเปลี่ยนระดับ P/BV 2-3x ในตอน Yield ขึ้น รวมทั้ง คิดเป็น P/EV 1.1 เท่า ยังต่ำลงยิ่งกว่าอดีตกาลที่เคยซื้อขายแลกเปลี่ยน 1.2 เท่า
โดยปัจจุบัน US 10 yr ยังทำจุดสุดยอดใหม่ปีนี้ที่ 2.8% มองดูเป็นหุ้นได้ประโยชน์จาก Bond yield ขาขึ้น ทั้งยังในเชิง รายได้การลงทุน ,การตั้งสำรองเบี้ย รวมทั้ง ราคา EV เพิ่มตาม ROI คาดผลกำไรปี 22F กลับไปใกล้ผลกำไรปีพีค เวลาที่ หุ้นยังค้าขาย P/BV มีส่วนลดจากสมัยก่อน
แหล่งที่มา kaohoon.com
