ECF โบรกอัพกำไรปีนี้โตทะลัก 137% รับออเดอร์อินเดีย-ญี่ปุ่นพุ่ง แนะซื้อเป้าใหม่ 2.40 บ.
หุ้น ECF (MAI) | ECF | ข่าวหุ้นวันนี้ ECF | ข่าวหุ้น บริษัท อีสต์โคสท์เฟอร์นิเทค จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท อีสต์โคสท์เฟอร์นิเทค จำกัด (มหาชน) | หุ้น EAST COAST FURNITECH PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้น EAST COAST FURNITECH PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้นวันนี้ EAST COAST FURNITECH PUBLIC COMPANY LIMITED
บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (29 มี.ค.2565) ว่า ได้ปรับคำแนะนำหุ้นบริษัท อีสต์โคสท์เฟอร์นิเทค จำกัด (มหาชน) หรือ ECF เป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.40 บาท เพื่อสะท้อนการปรับสมมติฐานและประมาณการใหม่ ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติไตรมาส 1/2565 ที่ 25 ล้านบาท (โต 50% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, โต 51% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) จากยอดขาย และ GPM ที่ฟื้นตัว โดยคาดยอดขายที่ 416 ล้านบาท (โต 12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -3% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ฟื้นตัวจากสถานการณ์ COVID-19 ที่ผ่อนคลาย และ momentum การเติบโตในอินเดียยังมีต่อเนื่องหลังช่วงที่ผ่านมาเติบโตเฉลี่ย โต198% CAGR 2562-2564 ในขณะที่ เทียบไตรมาสก่อนหน้า ลดลงจากปัจจัยฤดูกาล
ด้านอัตราผลกำไรช่วงต้น (Gross Profit Margin:GPM) ประเมินที่ 21% (-23bps เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย, โต 205bps QQ) O cost reduction programs แล้วก็ adjust pricing ของผลิตภัณฑ์โมเดลใหม่ แล้วก็สำหรับส่วนแบ่งผลกำไรของโรงไฟฟ้า ไม่นบู (เฟส 1) ประเมินที่ 8 ล้านบาท (ทรงตัว เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย) ข้างหลังโครงงานจัดการธรรมดา
ดังนี้ปรับผลกำไรธรรมดาปี 2565 ขึ้นมาที่ 130 ล้านบาท (โต 137% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย) ปรับขึ้นจากคาดการณ์เดิม โต5% ข้างหลังยอดจำหน่ายปี 2564 ทำเป็นดีมากยิ่งกว่าคาด แล้วก็ปีนี้มีลักษณะท่าทางเติบโตเด่นจากการได้ลูกค้าเสริมเติมในประเทศอินเดียรวมทั้งคำบัญชาซื้อที่มากขึ้นในประเทศญี่ปุ่น นำมาซึ่งการทำให้ปรับรายได้รวมขึ้นมาที่ 1.7 พันล้านบาท (โต 12% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย) ปรับเพิ่มจากประมาณเพิ่ม 12%
ตอนที่ราคาหุ้น outperform SET ราว 4% ในตอน 1 เดือนที่ผ่านมา คาดมาจากการคลายไม่สบายใจเรื่องผลพวงเงินลงทุนต่อ GPM ข้างหลังแนวทางทุนไม้มีลักษณะท่าทางนิ่งได้ในปี 2565 ทำให้ GPM มีลัษณะทิศทางกลับมา ขยายตัวได้จาก cost saving รวมทั้ง djust pricing program ที่บริษัทได้ทำมา นอกเหนือจากนี้โครงงานบินบูมิได้รับผลพวงจากเหตุการณ์การบ้านการเมืองในประเทศ เมียนมาร์ การ COD จองเฟส 2 (50MW) จะเป็น catalyst ให้กับหุ้นในระยะถัดไป
แหล่งที่มา kaohoon.com
