โบรกแนะ “ซื้อ” BCH เป้าใหม่ 26 บ. ลุ้นกำไรปีนี้ 1.8 พันลบ. รับสมาชิกประกันสังคมพุ่ง
หุ้น CH (SET) | CH | ข่าวหุ้นวันนี้ CH | ข่าวหุ้น บริษัท เจริญอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท เจริญอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) | หุ้น Chin Huay Public Company Limited | ข่าวหุ้น Chin Huay Public Company Limited | ข่าวหุ้นวันนี้ Chin Huay Public Company Limited
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ประเมินเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของ บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ว่า ฝ่ายวิเคราะห์ปรับกำไรปี 2567 ขึ้น 3% เป็น 1.8 พันล้านบาท และปี 2568 เพิ่มขึ้น 5% เป็น 2 พันล้านบาท หลังปรับอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 0.3% และ 0.9% เป็น 31.1% และ 31.6% ตามลำดับ และคาดการณ์กำไรปี 2569 ที่ 2.2 พันล้านบาท
โดยรายได้จากคนเจ็บเงินสด ซึ่งมีอัตราผลกำไรช่วงต้นสูงยิ่งกว่า แล้วก็มากขึ้น 10% ต่อปี ส่วนใดส่วนหนึ่งมาจากการเปลี่ยนแปลงราคาขึ้นข้างหลังการปรับแก้โรงหมอ โดยจะมากขึ้นจาก 67% ของรายได้ในปี 2566 เป็น 69%-71% ในปี 2567-2569 ซึ่งมาจาก 1) รายได้ของผู้เจ็บป่วยคนประเทศอื่นจะมากขึ้นราวๆ 10% ในปีนี้ (ตามจุดมุ่งหมายของ BCH) ช่วยเหลือจากตลาดใหม่อย่าง ซาอุดีอาระเบีย รวมทั้งลิเบีย
รวมถึงการเจริญเติบโตในตลาด CLMV ซึ่งจะทดแทนรายได้ที่น้อยลงจากประเทศคูเวต (คิดเป็น 4% ของรายได้) ภายหลังที่รัฐบาลหยุดการส่งคนเจ็บมายังเมืองไทยชั่วครั้งคราว 2) โรคระบาดตามฤดูกาลมากขึ้น (Fig. 6) 3) Cancer Center จะเปิดให้บริการในไตรมาส 3/2566 ซึ่งจะช่วยออมทุน 60-70 ล้านบาทต่อปี ในค่าส่งต่อรวมทั้งปริมาณการดูแลและรักษาคนป่วยโรคมะเร็งมากขึ้น และก็ 4) โครงงานตรวจร่างกายให้กรมตำรวจและก็ที่ประชุมอุตสาหกรรมที่เมืองไทย
โดยเดารายได้จากประกันสังคม (SSO) จะมากขึ้นเฉลี่ย 4% ต่อปี ส่งเสริมจากการสมัครสมาชิกมากขึ้น 3% ต่อปีเป็น 1.1 ล้านคนในปี 2569, รายได้เหมาจ่ายคงเดิมมากขึ้น 1,808 บาท/คน/ปี จากเดิม 1,640 บาท, โปรแกรม 515 จะเป็นโปรแกรมถาวร และก็รายได้จากโครงงานสิทธิพิเศษด้านการดูแลและรักษาพยาบาลที่ปรับมากขึ้น (Fig. 16) ยกตัวอย่างเช่น การทดลองการนอน (6,000-7,000 บาท/ครั้ง โดยมีรายนามคอยราวๆ 500 ราย สำหรับการคอยการตรวจ) แล้วก็คาดเดาว่าโรงหมอใหม่ 3 ที่จะส่งผลการทำงานดียิ่งขึ้น
ดังนี้ ในปี 2566 BCH บันทึกรายได้น้อยลง 10 ล้านบาท โดยค่าสินไหมทดแทนลดลงในธันวาคม 2565 ภายหลังที่มีการปรับค่าน้ำประปาหนักสัมพัทธ์กรุ๊ปวินิจฉัยโรคร่วมด้วยกฏเกณฑ์วันนอน (AdjRW) ลดจาก 12,000 บาทเป็น 10,000 บาท เนื่องจากว่างบประมาณไม่พอ โดยคาดหมายงบประมาณของ SSO อยู่ที่ 10.1 พันล้านบาท ในปี 2566 ซึ่งมากขึ้น 2.5% จากตอนเดียวกันของปีกลาย ตามปริมาณสมาชิก SSO ที่มากขึ้น
แต่ข้างพินิจพิจารณามั่นใจว่า BCH จะได้รับผลพวงน้อย เพราะโรงหมอ มีความรู้และความเข้าใจสำหรับการรักษาโรคสลับซับซ้อน เป็นต้นว่า โรคหัวใจ, โรคมะเร็ง และก็ โรคเส้นเลือดสมอง ฯลฯ แล้วก็การเสี่ยงปรับลดรายได้ไม่เกิน 20 ล้านบาท สำหรับลูกหนี้ค้างรับตุลาคม-เดือนธันวาคม 2566 ดังนี้ ชี้แนะ “ซื้อ” เปลี่ยนแปลงราคาจุดมุ่งหมายขึ้น 13% เป็น 26 บาท
แหล่งที่มา kaohoon.com
