3 โบรกเชียร์ “ซื้อ” QTCG เป้าสูงสุด 2.95 บาท โชว์แบ็กล็อกแน่น รับรู้ปีนี้พันล้าน
หุ้น TC (SET) | TC | ข่าวหุ้นวันนี้ TC | ข่าวหุ้น บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท ทรอปิคอลแคนนิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) | หุ้น TROPICAL CANNING (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้น TROPICAL CANNING (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้นวันนี้ TROPICAL CANNING (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท คิวทีซีจี จำกัด (มหาชน) หรือ QTCG ประกอบธุรกิจให้บริการออกแบบ และรับเหมาติดตั้งงานระบบภายในอาคารอย่างครบวงจร ประกอบด้วย 1) ระบบไฟฟ้าและการสื่อสาร 2) ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ 3) ระบบสุขาภิบาลและระบบประปา และ 4) ระบบป้องกันอัคคีภัยภายในอาคาร
ยิ่งกว่านั้น บริษัทยังมีบริษัทย่อยหมายถึงบริษัทบริหารทรัพย์สิน สุวรรณภูมิ จำกัด (SAMC) ซึ่งดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการจัดการทรัพย์สินจากการรับซื้อหรือรับโอนลูกหนี้จากสถาบันการเงิน ตลอดจนหลักประกันของลูกหนี้เพื่อนำมาบริหารหรือจัดจำหน่ายจ่ายโอนถัดไป และก็บริการติดตามทวงหนี้และก็เรียกเก็บหนี้สิน
โดย QTCG จัดเตรียมขายหุ้นสามัญให้กับประชากรทั่วๆไป (IPO) ปริมาณ 180 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 1.20 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรทั้งสิ้น (P/E ratio) พอๆกับ 32.69 เท่า เทียบกับอุตสาหกรรมที่มี P/E Ratio ที่ 33.16-39.77 เท่า ซึ่งนับว่าเป็นระดับราคาที่สมควร โดยระบุเปิดให้จองซื้อหุ้นในระหว่างวันที่ 27-29 มี.ค.ก่อนหน้านี้ ก่อนเข้าลงบัญชีและก็กระทำจำหน่ายในตลาดค้าหุ้น เอ็ม เอ ไอ (mai) หมวดธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก็ก่อสร้างวันที่ 4 เม.ย.นี้
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ประเมินผลกำไรในปี 67-68 มีลักษณะท่าทางผลจากการดำเนินงานแล้วก็การเจริญเติบโตที่ 104 ล้านบาท แล้วก็ 216 ล้านบาท เป็นลำดับ หรือคิดเป็นอัตรากำไรทั้งสิ้น 8.14% รวมทั้ง 8.03% เป็นลำดับ คิดเป็นอัตราการเจริญเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 129% ตามรายได้ที่มากขึ้น
ตอนที่ค่าครองชีพสำหรับการขายแล้วก็บริหารโดยมากเป็นค่าครองชีพคงเดิม ทำให้อัตรากระบวนการทำกำไรทั้งสิ้นของบริษัทมากขึ้นเป็นอย่างมาก โดยในปลายปี 66 บริษัทมีมูลค่างานในมือ (Backlog) และก็งานจากแผนการใหม่ที่คาดเดาว่าจะทยอยรับทราบรายได้ในปี 67 กว่า 1,000 ล้านบาท
ดังนี้ ข้างพินิจพิจารณาประมาณคุณค่าหุ้น QTCGในปลายปี 67 ที่ 2.95 บาท ด้วยแนวทาง P/E Ratio ที่ 17 เท่า บนคาดเดาผลกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 67 ที่ 0.17 บาทต่อหุ้น โดยไตร่ตรองจาก P/E อิงกับกรุ๊ปอสังหาริมทรัพย์แล้วก็ก่อสร้าง (SET PROPCON) อยู่ที่เฉลี่ยราวๆ 16.60 เท่า
บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (เมืองไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินสมรรถนะการเจริญเติบโตด้านรายได้จากงานในมือแล้วก็จังหวะการประมูลโครงงานใหม่ๆในปี 67 อีกกว่า 3.50-4.00 พันล้านบาท จากเดี๋ยวนี้ QTCG มีงานในมือที่รอคอยรับทราบรายได้มากยิ่งกว่า 1 พันล้านบาท โดยมีการตั้งเป้าหมายที่กำลังจะได้งานใหม่เข้ามากว่าอีก 1.50 พันล้านบาท เพื่อมาเป็นตัวช่วยหนุนการเจริญเติบโตของรายได้ถัดไปในอนาคต
ยิ่งไปกว่านี้ ยังคาดผลกำไรปี 67-69 เติบโตเฉลี่ยมากถึง 65.90% ต่อปี (CAGR) แรงหนุนจากรายได้จากการก่อสร้างที่เดาว่าจะกลับไปสู่ตอนเติบโตรอบใหม่ของการประมูลแผนการเพิ่ม ช่วงเวลาเดียวกันบริษัทยังมีต้นเหตุบวกจากแนวโน้มอัตราผลกำไรขั้นที่ทรงตัวอยู่ในระดับค่อนข้างสูง แล้วก็การประหยัดจากขนาด (Economy of Scale) ของค่าครองชีพสำหรับเพื่อการและก็บริหารที่ส่วนมากเป็นลักษณะทุนคงเดิม ทำให้เห็นว่ายังมีอัพไซต์ต่อคาดการณ์ผลกำไรจากวิธีขายทรัพย์สินที่อาจจะเป็นไปได้ว่าจะมีการบันทึกผลกำไรพิเศษเข้ามาเพิ่ม
ดังนี้คิดราคาวัตถุประสงค์ปี 67 ที่ 2.60 บาท อิง PE valuation โดยใช้ EPS ปี 67 ที่ 0.12 บาทต่อหุ้น และก็ Forward PE ปี 67 ที่ 22 เท่า ซึ่งคิดเป็น Discount 10% จากค่าถัวเฉลี่ย Forward PE ของหุ้นกรุ๊ปรับเหมาก่อสร้าง แล้วก็คิดเป็น Discount 30% จาก Trailing PE ของหุ้นบริษัทที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียง
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ จำกัด ประมาณราคาจุดมุ่งหมายปี 67 ที่ 2.60 บาท บนสมมติฐาน P/E สมควรที่ 36.5 เท่า พร้อมคาดหมายกำไรทั้งสิ้นปี 67 ที่ 43 ล้านบาท มากขึ้น 94.47% เทียบกับปีกลาย บนสมมติฐานรายได้มากขึ้น 13.7% จากปีกลาย ตามจำนวนการก่อสร้างอีกทั้งภาครัฐรวมทั้งเอกชนที่มากขึ้น รวมทั้งคาดหมายกำไรทั้งสิ้นปี 68 ที่ระดับ 49 ล้านบาท มากขึ้น 15.32% จากปีกลาย ตามการจัดการเงินลงทุนที่มีคุณภาพ
สำหรับคุณลักษณะเด่นของ QTCGเป็น1.กลุ่มบริหารมีประสบการณ์ความชำนาญในอุตสาหกรรมอย่างเป็นเวลายาวนานกว่า 23 ปี มีฐานลูกค้ากระจัดกระจายไปในหลายอุตสาหกรรม 2.QTCG มีระบบระเบียบงานที่เป็นมาตรฐานสามารถรับงานโครงงานขนาดใหญ่ ระดับ 500-600 ล้านบาทต่อโครงงานได้ 3.บริษัทมี Backlogในปลายปี 66 ราวๆ 1,158 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับทราบเป็นรายได้ในอนาคต รวมทั้งได้โอกาสสำหรับในการร่วมประมูลงานโครงงานก่อสร้างอื่นๆเพิ่ม แล้วก็ 4.บริษัทมีการควบคุมเงินลงทุนได้อย่างมีคุณภาพ มีผลบวกต่ออัตราผลกำไรช่วงต้นของบริษัท
แหล่งที่มา kaohoon.com
