BANPU จับตากำไร Q2 นิวไฮแตะ 1.41 หมื่นล้าน รับราคาถ่านหิน-ก๊าชพุ่ง โบรกแนะซื้อเป้า 16 บ.
หุ้น BANPU (SET) | BANPU | ข่าวหุ้นวันนี้ BANPU | ข่าวหุ้น บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน)| ข่าวหุ้นวันนี้ บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) | หุ้น BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้น BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED | ข่าวหุ้นวันนี้ BANPU PUBLIC COMPANY LIMITED
บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (4 ส.ค.65) ว่า บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) หรือ BANPU คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 16.00 บาท ประเมินว่าบริษัทจะรายงานกำไรปกติที่เป็นสถิติใหม่ที่ 1.41 หมื่นล้านบาท โต 482% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, โต 59% เทียบไตรมาสก่อนหน้า หนุนด้วยราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของถ่านหินและก๊าซธรรมชาติที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ดี คาดว่าผลขาดทุนจากอนุพันธ์ทางการเงิน (hedging loss) ที่สูงขึ้นจะทำให้กำไรสุทธิลดลง 19% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เหลือ 8.3 พันล้านบาท
ดังนี้ มั่นใจว่าราคาถ่านหินและก็แก๊สฯจะยังคงทรงตัวสูงในช่วงหลังปี 2565 จากอุปทานพลังงานตึงตัวจากการสู้รบระหว่างรัสเซียและก็ยูเครน นอกนั้น บริษัทคงจะมองเห็นจำนวนขายแก๊สฯ ที่สูงขึ้นในไตรมาส 3/2565 ภายหลังจากเข้าซื้อแหล่งผลิตก๊าสฯ Barnett เสริมเติมจากบริษัท XTO คงจะคาดการณ์กำไรทั้งสิ้นปี 2565 ที่ 3.14 หมื่นล้านบาท โต 219% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย
โดยมีสาเหตุส่งเสริมสำคัญๆจาก 1.ราคาขายถ่านหินของอินโดนีเซีย ( ITM) รวมทั้งประเทศออสเตรเลีย (CEY) ที่สูงขึ้นเป็น 193 เหรียญ/ตัน โต 90% เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย รวมทั้ง 125 ดอลลาร์ประเทศออสเตรเลีย/ตัน โต 27% เป็นลำดับ 2.ราคาขายก๊าสฯที่มากขึ้นเป็น 5.3 เหรียญ/bcf โต57% เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย แล้วก็ 3.รับทราบผลกำไรจากวิธีขายบริษัท Sunseap Group Pte,Ltd
ดังนี้ คาดว่าประมาณกำไรทั้งสิ้นจะน้อยลงเหลือ 2.47 หมื่นล้านบาท ลดน้อยลง 21% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย ในปี 2566 ตามแนวทาง ASP ที่น้อยลง โดยคาดราคาขายถ่านหิน ITM ที่ 126 เหรียญ/ตัน ลดน้อยลง 35% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย ราคาขายถ่านหิน CEY ที่ 110 ดอลลาร์ประเทศออสเตรเลีย/ตัน น้อยลง 12% เทียบเคียงตอนเดียวกันของปีกลาย รวมทั้งราคาขายแก๊สฯที่ 4.5 เหรียญ/bcf ต่ำลง16% เปรียบเทียบตอนเดียวกันของปีกลาย
ด้านราคาหุ้น outperform SET 28% ในตอน 6 เดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับแนวโน้มราคาถ่านหินที่ปรับนิสัยสูงมากขึ้นจากความรู้สึกหนักใจด้านอุปทานตึงตัว ดังนี้ ราคาปิดปัจจุบันสะท้อน PBV ที่ไม่แพงที่ 1.08 เท่า ดังนี้มั่นใจว่าผลกำไรธรรมดาของบริษัท (ไม่รวมผลพวงจาก hedging loss แล้วก็ผลกำไรพิเศษจากแนวทางการขายบริษัท Sunseap Group Pte,Ltd.) จะทำสถิติรายไตรมาสใหม่ในไตรมาส 2/2565 หนุนด้วย ASP ของทั้งยังถ่านหินรวมทั้งแก๊สฯที่ปรับนิสัยสูงมากขึ้นเป็นอย่างมากจากความเคร่งเครียดระหว่างชาติ
แหล่งที่มา kaohoon.com
